受惠于智能型手機需求強勁，及供給端2D-NAND轉進3D-NAND所導致的整體產(chǎn)出減少，第三季NAND Flash開始漲價，使得NAND Flash原廠營收季成長19.6%，營業(yè)利益率也較上季大幅進步。進入第四季，各項終端設備出貨進入今年最高峰，預估整體NAND Flash供不應求的市況將更為顯著，各項NAND Flash產(chǎn)品的合約價漲幅將更高，廠商的營收與營業(yè)利益率也可望再創(chuàng)今年新高。 

 

　　根據(jù)市調(diào)單位集邦的數(shù)據(jù)，第三季全球NAND廠商排名，依序為三星、東芝、威騰電子、SK海力士、美光、與英特爾，廠商第三季市占率為36.6%、19.8%、17.1%、10.4%、9.8%，以及6.3%。 

 

　　首先就三星部分，由于第三季中國智能型手機品牌對于高容量eMMC／UFS的需求強勁，讓三星成為最大贏家。三星在高容量的eMMC／UFS與eMCP市占率領先同業(yè)，企業(yè)級SSD產(chǎn)品更藉出色的性價比出貨強勁。第三季三星NAND Flash位出貨量季成長約20%，營收季成長約20%。 

 

　　展望第四季，智能型手機的需求將帶動高容量eMMC／UFS與eMCP的需求攀升至年度高點，再加上三星在用戶級、企業(yè)級SSD的市占率增加，預估第四季三星的營運表現(xiàn)將較第三季更出色。 

 

　　東芝方面，同樣受惠于整體NAND Flash市況好轉，東芝電子在其會計年度2016年第二季(7～9月)位出貨量季增15%，平均銷售單價跌幅減緩，整體營收季增約17%，營業(yè)利益率也呈現(xiàn)季成長，營運表現(xiàn)漸入佳境。 

 

　　產(chǎn)能規(guī)劃部分，東芝電子現(xiàn)有第二半導體廠已全力生產(chǎn)3D-NAND Flash，第四季產(chǎn)能達每月4萬片，待2017年64層堆棧的3D-NAND Flash順利量產(chǎn)后，產(chǎn)能提升速度將更快，而其第六半導體廠房新建計劃，將從明年2月開始動工。 

 

　　至于威騰電子；從威騰電子2017會計年度第一季相關NAND Flash的表現(xiàn)來看，其64層堆棧的3D-NAND Flash是投資焦點。目前64層堆棧的3D-NAND Flash產(chǎn)品正處OEM客戶測試階段，預計今年12月起率先使用在卡片及隨身碟等產(chǎn)品上，而其48層堆棧的產(chǎn)品已在eMMC／eMCP等行動式NAND及外插式產(chǎn)品在線量產(chǎn)。 

 

　　現(xiàn)階段15奈米2D-NAND Flash仍為威騰電子主流制程，良率及成本效益都已達優(yōu)化，因此對利潤提升有很大幫助，2017年威騰電子的NAND Flash位產(chǎn)出成長率預期將達45%。 

 

　　就SK海力士部分，同樣受惠中國智能型手機的eMMC／eMCP需求，及其他品牌新機上市的備貨需求帶動，使得第三季SK海力士NAND Flash位出貨量季增12%，平均銷售單價更季成長7%，營收亦大幅季增20.3%，至10.61億美元。 

 

　　SK海力士3D-NAND Flash的產(chǎn)能在今年底前將達每月2～3萬片，第三代3D-NAND Flash明年第一季可開始放量出貨，第四代的3D-NAND Flash有機會在明年下半開始少量生產(chǎn)。 

 

　　至于美光方面，美光2016會計年度第四季(6～8月)位出貨量季成長13%，平均銷售單價下滑1%，非揮發(fā)性內(nèi)存(Non-Volatile)營收季成長約10%，至10億美元，在產(chǎn)品營收比重上，Component base略微下降至50%、行動式NAND產(chǎn)品微幅上升至18%、SSD則占13%，車用及其他類別占約19%。 

 

　　美光3D-NAND Flash架構的行動式NAND在客戶端得到不錯評價外，用戶級SSD也已開始量產(chǎn)出貨，而企業(yè)級SSD位出貨量更大幅季成長逾45%。此外，等到美光3D-NAND Flash(TLC)版本成為主流后，將可改善美光SSD的成本架構。 

 

　　最后是英特爾；第三季英特爾NAND Flash位出貨量大幅季增25%以上，營收也季成長17%，至6.49億美元，結束連續(xù)三個季度的衰退。 

 

　　從產(chǎn)品規(guī)劃來看，雖然英特爾16奈米與20奈米依舊為產(chǎn)品組合大宗，但自第三季起其3D-NAND Flash的企業(yè)級固態(tài)硬盤已順利出貨放量，性價比已較上個世代產(chǎn)品更具競爭力。在產(chǎn)能規(guī)劃上，英特爾大連廠第四季產(chǎn)能約為每月1萬片，至明年開始將逐季提升。 

 

　　來源：財訊快報